Як порахувати дюрацію портфеля?

Як порахувати загальну дюрацію портфеля Дюрацію портфеля облігацій можна розрахувати як зважений за обсягом показник. Для цього потрібно помножити дюрацію Маколея кожного паперу частку цього паперу в портфелі, а потім скласти отримані значення.

Щоб розрахувати дюрацію, Скласти всі майбутні платежі з урахуванням терміну їх надходження і поділити результат на ринкову ціну облігації з урахуванням накопиченого купонного доходу. Майбутні платежі з облігації – це купони та погашення номіналу частинами або наприкінці терміну.

Дюрація Маколея (D, Duration) є середньою терміновістю наведеного потоку платежів. Дюрацію на міжнародних ринках зазвичай вимірюють у роках, але на російському та українському ринках найчастіше вказують у днях.

Дюрація (англ. duration – "Тривалість") – середньозважений термін потоку платежів, причому вагами є дисконтовані вартості платежів. Дюрація є найважливішою характеристикою грошового потоку, що визначає чутливість його поточної вартості зміну відсоткової ставки.