Гендальф таємно повернувся в Дол Гулдур у 2850 році і в одній із в'язниць знайшов умираючого в ув'язненні від тортур короля Еребора у вигнанні Траїна Другого, отця Торіна Дубощита. Перед смертю нащадок Дуріна Безсмертного віддав Гендальфу звернено дідом Торина Трором карту Самотньої Гори і ключ від таємних дверей.

Гендальф вийшов на поєдинок з балрогом на міст Казад-Дума і зруйнував цей міст, але балог, що падає в прірву, захопив мага за собою одним з хвостів свого бича. В кінці кінців Гендальф убив балрога, але й сам загинув, щоб згодом перетворитися на вигляд більш могутнього Гендальфа Білого.

На вершині гори ослабленого Гендальфа знайшов його друг – орел Гваїхір, який доставив його в Лоріен. У володіннях Галадріель Гендальф відновив сили, а також отримав нові білі шати та палицю, ставши Гендальфом. Білим.